أنواع المحافظ الاستثمارية: استعراض أبرز الخيارات المتاحة

وفي ما يأتي أربعة من أشهر أنواع المحافظ الاستثمارية التي يمكن للمُستَثمِرين الاختيار منها، والاستثمار فيها؛ لتحقيق النجاح المالي المَنشود:  

محفظة النموّ

تُعرَف محفظة النُّمُوّ (Growth portfolio) بالمحفظة العدوانية، أو محفظة زيادة رأس المال، والهدف الأساسي منها تنمية العائدات، وزيادة الأرباح من الأصول بأسرع مُدَّة مُمكِنة؛ عبر تحمُّل مخاطر السوق وتقلُّباته، وغالباً ما يكون أصحابها من المُبتَدِئين الذين لا يُمانعون المُجازَفة والاستثمار في شركات نامية صغيرة قد تكون ذا مُستقبل ربحِيّ مع مرور الوقت، مثل: العملات المُشفَّرة، والأسهم المَحلّية والمُتقلِّبة، التي لا تُحقِّق مَكسباً كبيراً لكنَّها تنمو بسرعة. 

المحفظة الدفاعية

تُعرَف المحفظة الدفاعية (Conservative portfolio) أيضاً بمحفظة الحفاظ على رأس المال، ومن اسمها فهي محدودة المخاطر، وتحمي أموال المُستَثمِر، وتُحافظ على رأس المال المُحقَّق، وغالباً ما يستخدمها المُستَثمِرون كبار السِّنّ والمُتقاعِدون، أو ممَّن قاربوا على التقاعد ويخشون خسارة رؤوس أموالهم ويصعب عليهم تعويضها في سنٍّ مُتأخِّرة، وتُحقِّق المحفظة هدفها؛ بالاستفادة من الأسهم والسَّنَدات التي يمتلكها صاحب المحفظة والتي تُدِرّ بدورها الدخل.

محفظة الدخل

تُعرَف محفظة الدخل (Income portfolio) أيضاً يمحفظة التقاعد؛ إذ تُوفِّر دخلاً ثابتاً ومُنتظَماً للاستثمارات؛ بالاستفادة من بعض الأصول التي تُحقِّق أرباحاً محدودة لكن ثابتة، ومن ثَمَّ تكون نِسَب الخسارة والخطورة شبه معدومة، ومنها الأسهم التي تدفع الأرباح للمُستَثمِر ولا تعتمد على تاريخ ارتفاع الأسهم، وبصورة عامَّة، يُفضِّل هذه المحافظَ كِبارُ السِّنّ، والمتُقاعِدون الراغبون في الحصول على راتب تقاعدي ثابت بهدف التوفير.

محفظة القيمة

ترتبط الفائدة المَرجُوَّة من محفظة القيمة (Value portfolio) باسمها؛ إذ تُركِّز بصورة خاصَّة على البحث عن صفقة مناسبة في السوق أثناء الأزمات الاقتصادية؛ أي عندما تمرّ العديد من الشركات الاستثمارية ذات الأسهم القابلة للارتفاع والرِّبح بأزمات مالية، فتُكافح للبقاء؛ عبر تخفيض أسعار الأسهم، وهنا، يستغِلُّ أصحاب محفظة القيمة الموقف؛ لشراء الأصول مُنخفضة القيمة في الفترة الحالية مُقارنةً بالقيمة السوقية الفِعلية والعادلة لها؛ إذ إنّها قابلة للزيادة وتحقيق المكاسب المادّية لاحقاً.

ختاماً: المحفظة الاستثمارية الخاصَّة بجهاز الإمارات للاستثمار

حقَّقت المحفظة الاستثمارية التي يُديرها جهاز الإمارات للاستثمار (EIA) -الصندوق السِّيادي الوحيد للحكومة الاتِّحادية في دولة الإمارات العربية المُتَّحدة- مكاسِبَ استثمارية عالية؛ عبر استثمار أموال الحكومة الاتِّحادية، وتسخيرها لدعم مستقبل الدولة، وتطوير المِنصَّة الاستثمارية لها؛ ممّا جعل الجهاز شريكاً فعّالاً للفرص الاستثمارية العالمية الضخمة على مُختلف الأصعِدة؛ الدولية، والإقليمية، والمحلّية. 

وأصبح أيضاً مسؤولاً عن إدارة أصول جديدة لشركات الدولة المعروفة، مثل: بريد الإمارات، وبنك المصرف، ومواصلات الإمارات، ناهيك عن امتلاك أسهم كبيرة في شركة الإمارات للاتِّصالات المتكاملة المعروفة باسم شركة دو (DU).

ويستخدم الجهاز طرق استثمار حكيمة وحذرة جدّاً تتَّفق مع استراتيجيات الاستثمار العالمية، وتمتاز المحفظة الاستثمارية الخاصَّة به بتنوُّع أُصولها واستثماراتها، وطرق إدارتها لرأس المال، وتنظيمها؛ لتحقيق أعلى مكاسب مالية للدولة تستمرّ لأجَلٍ طويلٍ بأقلّ المخاطر المُحتمَلة؛ بفضل امتلاكها سلسلةً من أمهر إداريِّي صناديق الاستثمار المُتمرِّسِين، والخبراء العالَميِّين المُتخصِّصين، والمُحلِّلين البارزين في مجال الاستثمار.

 

المراجع   

[1] forbes.com, What Is A Portfolio?
[2] corporatefinanceinstitute.com, Investment Portfolio
[3] peccala.com, Growth Portfolio - What it is and how does it work
[4] eia.gov.ae, محفظتنا