جار التحميل...
قبل البدء بالبحث عن تمويل للشركة الناشئة، لا بُدّ من وضع خُطَّة عمل واضحة لها؛ من حيث أهدافها، والتحدِّيات التي قد تمرّ بها، والخدمات والمُنتَجات التي ستُقدِّمها، وكيفية تحقيق أرباحها، والجوانب القانونية التي تتعلَّق بها، وغيرها من الأمور الخاصَّة بأعمال الشركة.
والعنصر الأهم فيما يتعلَّق بالتمويل وضع خطَّة مالية مُفصَّلة تُوضِّح ما ستحتاج إليه الشركة من المال حتى تستطيع البدء بأعمالها، وكيفيَّة استخدام هذه الأموال، وما هو المُتوقَّع حول عائداتها، وكيفيَّة سداد ديونها؛ فهذه الخطوة ستجعل الشركة مُستعِدَّة لطلب التمويل بكلّ ثِقة، ممّا يُعزِّز فرصتها في الحصول عليه؛ بإقناع جهة التمويل مهما كان نوعها.
ومن المهمّ في هذه الخطوة أيضاً جمع الأوراق والمُستَنَدات التي تعكس حالة الأعمال المالية والقانونية للشركة؛ إذ يرغب المُموِّلون عادةً في فهم المخاطر المالية والقانونية المُحتَمَلة قبل اتِّخاذ قرارهم بتقديم التمويل، إضافة إلى أنّ هذا سيُعزِّز مصداقيَّة الخُطَّة، ومن الأمثلة على هذه المُستَنَدات: الإقرارات الضريبية، وكشوف الحسابات البنكية، وبيانات الربح والخسارة، ودراسات السوق وتحليلاته.
لا بُدَّ من النظر إلى خيارات التمويل المُتاحة قبل اتِّخاذ القرار؛ فهذا يساعد على تحديد الخيار الأمثل لاحتياجات الشركة الناشئة، ومن أكثر طرق تمويل الشركات الناشئة شيوعاً:
يُعَدّ التمويل الذاتي من الخيارات الشائعة لدى امتلاك الفرد مُدَّخرات شخصية كافية لبدء أعمال شركته الناشئة، وهو من الخيارات الجيِّدة إن كان مُتاحاً؛ لأنَّه يُمكِّن المُؤسِّس من التحكُّم الكامل في شركته دون التورُّط مع المُستثمِرِين، أو أيّ جِهة يقترض منها رأس المال، ممّا يمنحه حُرِّية أكبر في اتِّخاذ القرارات، وتنفيذ رؤيته الخاصَّة، إضافة إلى تفادي صاحب الشركة أيّة فوائد قد تترتَّب على اختياره لتمويل القروض التجارية.
وفي المقابل، على مُؤسِّس الشركة أن يدرك أنّ للتمويل الذاتي، بما في ذلك استخدام المُدَّخرات الشخصية، مخاطره إن لم تنجح الشركة؛ ولذلك يجب عليه تقييم الجوانب المالية للمشروع وأخذها جميعها في الاعتبار؛ كالموارد المالية، والتكاليف، والمخاطر المالية، وغيرها.
إذا كان من الصعب الحصول على تمويل من المصادر التقليدية، مثل البنوك، فقد تكون الاستعانة بأحد الأصدقاء، أو أفراد العائلة خياراً صائباً للتمويل، وخاصَّة أنّ شروط التمويل بهذه الطريقة قد تكون أكثر مرونة، وتكاليفها أقلّ، مقارنةً بمصادر القروض الأخرى.
ويجدر التنويه هنا إلى أنّ الأمر الذي قد يجعل التمويل من الأصدقاء أو العائلة خياراً غير مرغوب فيه لدى البعض هو احتماليَّة توتُّر العلاقات إن لم تجرِ إدارة التمويل باحترافيَّة، أو لم تُحدَّد توقُّعات وشروط واضحة للأطراف جميعهم، أو لم يتفهَّموا المخاطر المُحتَمَلة.
تُعَدّ القروض من أكثر خيارات التمويل شيوعاً، ولأنّ الشركة الناشئة قد لا تكون لديها القوّة الماليَّة بعد، فإنّ التمويل قد يكون عبر القروض الشخصية، وغالباً تكون قيمته وفترة سداده أقلّ من القروض التجارية، ومن الناحية الإيجابية، يُعَدّ القرض من خيارات التمويل السريعة نوعاً ما، وقد يكون ذا فوائد أقلّ من خياراتٍ تمويليةٍ أخرى.
ويجدر بالذِّكر أنّ مُتطلَّبات القرض الشخصي قد تتغيَّر حسب سياسات البنك؛ لذا يجب الاطِّلاع على شروط القرض ومُتطلَّباته جميعها، بما في ذلك إمكانيَّة استخدام الأموال لأغراض العمل.
يُطلَق مصطلح "المُستثمِر الملائكيّ" في عالم الأعمال على المُستثمِر الذي يُقدِّم رأس المال للشركات الناشئة، وغالباً ما يكون من الأشخاص الأثرياء الذين يمتلكون رؤوس أموال كبيرة، فيُقدِّمون التمويل للمشاريع الصغيرة أو الشركات في بداياتها، ممّا يعود عليها وعليهم بالنجاح في المستقبل، وتختلف طرق سداد هذا التمويل حسب رغبة المُستثمِر التي تتمثَّل غالباً في استثمار أمواله مقابل حِصَّة في الشركة.
وقد يختلف دور المُستثمِرِين الملائكة في الشركة؛ إذ يرغب بعضهم في المشاركة الفعّالة في عملية اتِّخاذ القرارات، وإدارة الشركة، بينما قد يترك البعض الآخر القرارات الإدارية لمُؤسِّسي الشركة، وهذا ما يجعل تحديد اتِّفاقيات واضحة مع المُستثمِر أمراً مهمّاً، بحيث تتضمَّن الدَّور المُتوقَّع منه، والنسبة المئوية من الملكية، وحجم الاستثمار، إضافة إلى توضيح المخاطر المالية المُحتَمَلة، ووضع الشروط الخاصَّة بها.
يكون التمويل الجماعي؛ بجمع الأموال من عدد كبير من الأفراد بواسطة حملات عبر الإنترنت وشبكات التواصل الاجتماعي، ويتضمَّن التمويل الجماعي ثلاثة أطراف، هي: الشركات الناشئة التي ترغب في جمع رأس المال، ومنصّات التمويل الجماعي، والأشخاص المُهتَمّون بتوفير الأموال.
وللتمويل الجماعي عِدَّة نماذج، منها التمويل الجماعي بهدف التبرُّع دون توقُّع أيّة أرباح أو دخول، والتمويل بقصد الاستثمار؛ بحيث يحصل المُموِّل على الأرباح، أو نسبة من ملكية المشروع، والتمويل مقابل مكافآت يحصل عليها المُموِّل، أو الإقراض بالتضامن؛ أي بتقديم المُموِّل قروضاً مع فوائد أو زيادة في الاتِّفاق مع المُقترِض.
ويتطلَّب التمويل الجماعي الذي يجري عبر منصّات رقمية تنظيماً قانونياً يحفظ حقوق الأطراف المشتركة فيه جميعهم؛ بحيث يضمن الشفافية، والحماية، وتحديد الالتزامات والحقوق للمُساهِمِين والمُشارِكِين في هذا النوع من التمويل، ومن منصّات التمويل الجماعي المُرخَّصة في دولة الإمارات: منصَّة بيهايف (Beehive)، ويوريكا (Eureeca)، ومنصَّة دبي الحكومية للتمويل الجماعي "دبي نكست".
عندما لا يكون بالإمكان الحصول على تمويل نقديّ من مصادر أخرى، قد تكون بطاقة الائتمان خياراً جيِّداً لتمويل الشركة الناشئة؛ إذ يمكن لبطاقات ائتمان الشركات توفير تمويل مُؤقَّت للمُشتَرَيات والنفقات الأساسية دون فوائد لفترة مُحدَّدة من الوقت، كما أنّ بطاقات الائتمان التجارية غالباً ما تكون أفضل من بطاقات الائتمان الشخصية من حيث حدودها ومكافآتها.
وهنا يجدر التنويه إلى ضرورة وجود خطَّة سداد واضحة لدى المُستَفيد منها قبل انتهاء فترة الائتمان دون فوائد، وبدء تطبيق أسعار فائدة أعلى على الرصيد المُتبقِّي.
يجب أن يدرك مُؤسِّس الشركة الناشئة جيِّداً قبل الاقتراض أنّ الأموال التي يحصل عليها من التمويل مهما كان مصدرها يجب أن تُعاد في الوقت المُحدَّد؛ لذا من المهمّ أن يضع خُطَّة تفصيلية لكيفية سداد هذه المبالغ والتوقيت المُلائم لذلك، والتأكُّد من أنَّ السداد يجري بانتظام وفقاً لهذه الخُطَّة، كما أنّ خُطَّة السداد ستساعد الفرد في معرفة ما إذا كانت المدفوعات المُتوقَّعة تتناسب مع ميزانيَّته الشهرية وقدرته على تحمُّلها أم لا، فإن لم تكن مناسبة، فإنّ عليه البحث عن بدائل أخرى أكثر تناسُباً مع قدرته المالية.
ويمكن هنا استخدام أدوات، مثل حاسبات القروض التجارية، أو حاسبات سداد البطاقة الائتمانية؛ لتقدير دفعات السداد، وضمان تناسبها مع الميزانية الشهريّة، وبالتالي تفادي أيّة مشكلات مالية مُحتَمَلة.
[1] patriotsoftware.com, 4 Steps on How to Get Funding for Startup [+ Types of Funding]
[2] nerdwallet.com, Startup Funding: What It Is and How to Get Capital for a Business
[3] qonto.com, Startup funding: how to secure capital to start growing your business
[4] foundr.com, Business Startup Funding: A Beginner’s Guide
[5] u.ae, التمويل الجماعي للقروض والاستثمارات